演讲题目：极端负面事件和分析师悲观情绪：来自地震事件的证据
报告人： 林之阳 财务学系博士研究生
时 间：2019年10月25日（周五）上午10:00-11:30
地 点：嘉庚二203
主持人：戚树森 助理教授
参加者：对会计、财务研究有兴趣的师生
摘要： 现有关于分析师盈余预测的文献，大多发现分析师存在乐观偏差。本文考察地震这种极端负面事件对分析师情绪的影响。基于双重差分法，本文发现相对于非邻近地区上市公司，地震发生后分析师对邻近地区上市公司盈余预测的乐观程度显著下降，即出现相对悲观情绪。进一步分析表明，分析师相对悲观情绪是地震冲击下启发式偏差的结果，而非受影响公司实际业绩的恶化。此外，当媒体关注度较低、地震事件重复发生或上市公司距震中较远时，分析师的悲观情绪会减弱。总体而言，本文证实了分析师面对极端负面事件的非理性行为，为启发式偏差的相关研究提供了新证据。
报告人简介：林之阳，厦门大学管理学院财务学系2019级博士研究生，主要研究兴趣为财务金融方面相关话题。
